¿Qué es Solver y cómo se aplica en la valoración de bonos?
Solver es una herramienta de optimización que se encuentra disponible en Microsoft Excel y que permite resolver problemas complejos de programación lineal, no lineal y de optimización general. En el contexto de la valoración de bonos, Solver puede ser utilizado para encontrar la combinación óptima de bonos existentes en el mercado de renta fija que nos permita crear un bono sintético con las características deseadas.
Al utilizar Solver en la valoración de bonos, se busca determinar la proporción adecuada en la que se deben combinar dos o más bonos para obtener un bono sintético con las mismas características de un bono específico que nos interese. Este proceso se conoce como Ingeniería Financiera y nos permite crear instrumentos financieros a medida que se ajusten a nuestras necesidades y objetivos de inversión.
Descarga del archivo y aplicación práctica
Para aplicar Solver en la valoración de bonos, es importante contar con la información necesaria sobre los bonos disponibles en el mercado. En este sentido, se puede descargar un archivo de ejemplo que contiene los datos de los bonos a evaluar. Una vez que se tiene acceso a esta información, se puede proceder a utilizar Solver en Microsoft Excel para encontrar la combinación óptima de bonos que nos permita obtener el bono sintético deseado.
El archivo descargable proporciona un caso práctico en el que se pretende obtener un bono C, que es un bono cupón cero a dos años, mediante la combinación de otros bonos disponibles en el mercado. Al utilizar Solver, se puede determinar la proporción en la que se deben combinar estos bonos para lograr el objetivo deseado de obtener el bono C. Este proceso no solo facilita la valoración de bonos, sino que también brinda la posibilidad de crear instrumentos financieros personalizados y adaptados a las necesidades de cada inversor.
